原标题：港股概念追踪 | 缅甸佤邦禁矿引爆市场 沪锡期货暴涨12%！巨大锡矿缺口何以填补(附概念股)

智通财经APP获悉，4月17日，受缅甸佤邦发布通知暂停一切矿产资源的开采与挖掘消息影响，国内商品期货多个有色品种持续大涨，其中沪锡主力合约日内暴涨12%封涨停。光大期货最新点评称，若禁采政策实施落地，国内将面临巨大的锡矿缺口难以填补。二级市场方面，今日锡概念股随之大涨，绿科科技国际(00195)涨11.76%，锡业股份(000960)涨10%。此外，稀土板块午后走强，其中，中国稀土(00769)涨超11%。

消息面上，据4月15日缅甸佤邦中央经济计划委员会文件显示，其中指出，为及时保护佤邦剩余锡矿资源，在不具备成熟的开采条件之前，暂停一切矿产资源的开采和挖掘，8月1日后矿山停止一切勘探、开采、加工等作业。

据了解，缅甸锡矿产量占全球锡矿产量的1/12，同时，缅甸是我国第一大锡矿进口国。据海关数据，2022年国内从缅甸进口锡矿总量约为18.73万吨，约占国内锡矿进口总量的76.82%。据估算，2022年从缅甸进口锡矿的金属量约占国内供应总量的1/3。而佤邦则是缅甸锡矿最大的产区，其大部分产量发往中国，禁矿无疑将使得本就趋紧的锡矿供应更加紧张。

此外，缅甸稀土矿主要分布在克钦邦、佤邦地区，是稀土主要产地之一，目前我国每月从缅甸进口3000吨REO，其中佤邦地区大概有200-300吨，约含镨钕52-78吨、镝7.0-10.5吨、铽1.3-2.0吨，占总供应量的比例分别为0.8%~1.2%、3.5%~5.3%、3.9%~5.9%。若缅甸克钦邦等地区出台类似政策，对稀土供应量将影响更大。

锡价方面，自年初高位大幅回落，近期锡价在国内锡锭社会库存下降，以及美元指数走弱、LME锡现货再度转为升水的影响下反弹，禁矿消息则加剧了价格涨势。

不过，有产业人士指出，佤邦主要职能部门暂未收到具体通知，还没决定采取落地措施。锡矿出口创收是缅甸低邦财政的重要来源，后续或很难完全暂停锡矿开采及出口，缅甸政府的举措，可能更多的是为了提高议价权。但当局可能会整合当地锡矿资源，关停部分尾矿或小型矿山，或者将矿山承包给大公司科学开采，整体看来对供给影响不大。

光大期货最新点评称，根据海关数据，国内锡矿对外依赖度在45%-50%附近，来自缅甸的进口矿占比高达80%左右。据当地贸易商称，佤邦地区锡矿产量占缅甸产量的70%以上。虽然近两年，来自于刚果(金)、玻利维亚和秘鲁的进口矿显著增长，但是全球近10年锡矿资本开支明显走低，未来3年几无新增矿山投产，其余各国对于国内进口矿补充十分有限。若禁采政策实施落地，国内将面临巨大的锡矿缺口难以填补。

短期来看，佤邦禁采矿山的消息将令市场忽视目前基本面供需的宽松局面，价格有较大几率强势上涨。但若内盘价格连续大幅上升，将引发冶炼企业套保需求和矿山点价，一旦卖盘力量增强，将加剧目前价格的脆弱性，价格或将快速掉头。总体而言，锡价短期内波动幅度剧烈。

方正中期期货指出，基本面供给方面，国内锡冶炼厂加工费持稳，广西以及江西冶炼厂开工率有所回升，但由于锡精矿进口量大幅下降，目前看矿端资源紧张问题仍然存在。锡焊料企业开工情况不及预期，镀锡板开工持稳，铅蓄电池企业开工周环比有所下降。精炼锡目前基本面暂无起色，下游加工企业开工率偏低制约锡锭库存的消化速度，矿端资源依然紧张，但部分冶炼厂开工上涨带动整体开工率的增加。盘面上，沪锡横盘整理，建议偏空思路对待，中长期延续区间震荡走势。