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五矿从失败收购中迅速学习,灵活收购澳矿OZ

内容概述 中铝集团与力拓的交易刚刚告吹,而另一家中国企业——中国五矿集团却成功并购了澳大利亚矿产企业。月...

  中铝集团与力拓的交易刚刚告吹,而另一家中国企业——中国五矿集团却成功并购了澳大利亚矿产企业。6月18日,中国五矿集团(下称五矿)设立的MMG矿业勘探集团有限公司(下称MMG),在澳大利亚墨尔本宣告成立。这家公司的使命是管理五矿新收购的澳大利亚OZ矿业公司的大部分资产。新公司目前是世界第二大锌生产商。锌、铜目前都是中国相对稀缺的资源。
  最后提价为交易上保险

  11日在澳大利亚墨尔本举行的OZ矿业年度股东大会上,五矿收购OZ矿业部分资产交易获得压倒性多数赞成票。此交易金额为13.86亿美元,OZ矿业向中国五矿出售铜、铅锌和镍矿资产,以及其他处于勘探和开发阶段的资产。中国五矿的最初报价为12.06亿美元。

  该交易达成过程一波三折。2月五矿提出全面收购OZ矿业,可能动用金额达17亿美元,并承诺负担OZ的所有债务。但是OZ矿业的“卓越山”铜金矿位于南澳大利亚的伍默拉军事禁区,该地区有一处武器试验场。澳大利亚政府出于国家安全考虑,否决了五矿全面收购的方案。此后,五矿对收购方案进行调整,将全面收购改为部分收购,放弃收购OZ矿业最优质的“卓越山”铜金矿,收购金额也随之调整到12.06亿美元。4月23日,澳大利亚政府正式批准五矿对OZ的收购案。6月3日,交易获得中国政府有关部门批准。

  但是12.06亿的收购方案在6月5日前后有了变数。一些外资银行先后提交融资方案参与竞争。甚至还有两个“不请自来”的方案,建议OZ利用股市和可转换债券筹集资金。之前十几天,中铝收购澳大利亚铁矿石巨头力拓的交易泡汤,五矿的收购方案被蒙上了一层阴影。就在股东投票前一晚,中国五矿临时将收购报价提高约15%,达到13.86亿美元,最终成功赢得股东认可。

  交易获得通过后,《澳大利亚人报》发表了标题为《五矿学会了怎样讨股东欢心》的文章。文章认为,五矿提高价码是一个非常明智的举动,把股东们拉到了自己一边,从而为交易的成功“上了保险”。澳大利亚《悉尼先驱晨报》则认为,中国公司从力拓案的失利中迅速吸取了经验教训。

  两名澳大利亚人入董事会

  澳大利亚OZ矿业公司是世界上第二大锌矿生产商,同时该公司的铜、铅、金和银矿的产量也相当大。OZ矿业公司于2008年由几家国际矿业公司合并成立,目前在澳大利亚、亚洲都拥有矿产,另外在澳大利亚、亚洲和北美部分地区还拥有几处正在勘探和开发的资产。其主要资产包括:位于澳大利亚昆士兰州的年产量50万吨的锌矿;位于西澳大利亚州的锌、铜和稀有金属矿;位于塔斯马尼亚州的多金属矿,位于南澳大利亚州“卓越山”的铜金矿,以及位于亚洲国家老挝的年产量6.5万吨的铜矿等。目前中国五矿收购的,是OZ矿业公司除了“卓越山”铜金矿以外的其他全部资产。

  五矿集团公司总裁周中枢说:“这是一个多赢的交易。中国五矿在发展自身业务的同时,也将为澳大利亚的就业、税收及当地经济发展做出积极贡献。OZ矿业公司高素质的员工队伍是吸引五矿的重要因素之一。此次大多数员工将加入到MMT。”在澳大利亚新注册的MMG矿业公司董事会由6人组成,其中两位是澳大利亚人,他们将负责管理原属于OZ的资产,包括锌、铜、镍金、银等矿产的生产和销售。

  据澳大利亚媒体《今日佩斯》19日报道,五矿曾透露,如果市场好转,会考虑把从OZ公司收购的资产部分或全部上市。澳大利亚《悉尼先驱晨报》报道,在交易达成前,OZ矿业就收缩了战线,马上就能拿到交易资金的OZ矿业,正在下大力气开发最后一处矿区。

  作为世界500强企业之一,中国五矿集团公司以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主,兼营金融、房地产、物流产业。2008年,五矿集团总经营额为277亿美元,利润总额达到71亿元人民币。

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