《铁合金在线》2025-4-23：4月17日，铁合金在线第十九届国际钛锆产业发展大会高峰论坛——焦点话题热议环节如期举行，洛阳双瑞万基钛业有限公司总经理许伟春、爱尔兰肯梅尔资源股份有限公司北京代表处首席代表生龙、攀钢集团成都钒钛资源发展有限公司营销总监喻洪烈、上海颜钛实业有限公司董事长杨涛、美轲(广州)新材料股份有限公司总经理肖飞、江苏拜富科技股份有限公司常务副总经理李万景以及嘉宾主持人缪辉俊先生对以下问题作了深入探讨：

1、钛产业下游市场表现低迷，原料大供应商能否继续挺价，钛矿行情是否可以继续独占鳌头？

2、钛白粉市场内忧外患，成本高企，低价竞争加剧，企业如何突破重围？

3、2025年富钛料行业，金红石是否能延续价格优势，高钛渣市场又该如何应对？

4、2025年海绵钛价格能否延续上行趋势?高位产量的释放对后市影响如何？目前是否有新的应用领域需求增加？

5、国内锆英砂交投冷清，外盘市场的高位价格能否继续支撑国内市场坚挺运行？

6、2025年硅酸锆需求乏力，替代品的增加，是否加剧行业洗牌？低端硅酸锆是否成为未来主流？

7、全球贸易战全面升级，对中国钛锆行业有哪些影响？我们该如何应对？

8、2025年钛锆行业是否能迎来新的发展契机？

生龙先生表示，目前市场的现象十分反常，比如：钛白粉市场低迷，但是钛矿价格相对坚挺。其实放长时间周期来看，并不意外。历史上也曾经有过钛矿的价格低迷，但是下游钛白粉利润很好的时候。所以经历过钛矿利润不由钛白粉决定的时候，现在就到了钛白粉的利润并不完全是由钛矿来决定了，所以上下游不可能会完全同步。现在有两个情况，一是大家所关注的钛白粉反倾销，其实反倾销对于国际钛矿市场并未有什么影响，只是针对中国钛白粉的限制相对较大。另一个情况是，硫酸法钛白粉生产主要集中在中国，硫酸法钛矿也集中在中国。国内钒钛磁铁矿在这么多年来一直作为硫酸法钛白粉原料，已经成为习惯，形成了硫酸法钛白粉对硫酸法钛精矿的依赖。第三，中国的钛矿市场是受铁矿产量和市场制约的。这十多二十年，伴随着GDP以及钢铁行业的发展，铁矿的发展是钛矿发展的最主要推手，如果今后铁矿的发展走到尽头，那么钛矿的发展也会走到尽头，这个是对钛矿价格影响很大的因素，可能比钛白粉行业的需求对其影响更大。第四点，中国的钢铁行业越来越得走向海外，国际的钛矿也会越来越多来到中国。中国铁矿的质量和国际通行铁矿的质量是不同的，攀枝花铁矿应用范围比较狭窄，攀钢可以很清楚的预测到，今后若干年，攀枝花钛矿的产量，所以这几年攀枝花钛矿价格的坚挺，攀钢在其中是有做很大的贡献。

繆辉俊博士说，国外钛白粉厂商虽将市场压力归因于中国竞争，但核心矛盾实为全球经济疲软导致需求萎缩。面对困境，国际原料供应商采取主动收缩策略，主要矿山已削减20%以上高品位氯化法钛矿供应，通过供应端调控维持价格弱稳格局，实际成交价小幅松动却未出现崩盘。反观国内，攀钢、龙佰等头部企业依托垂直整合优势，通过联动实施减产、控货等手段稳定市场，其产能自给率超85%的结构特性赋予独特定价权。当前钛产业链波动根源在于全球产能过剩与真实需求不足的持续错配，唯有待利用率突破90%方能形成供需协同。展望未来，上下游需建立长期协同机制，既要在价格端形成支撑，更需通过技术升级和产能整合提升系统韧性。正如行业周期律所示——"月有阴晴圆缺，锆钛潮起潮落"，破局关键在于企业从零和博弈转向利润共享，推动全产业链价值重构。

许伟春先生表示，当前国内海绵钛行业上游原料高度依赖外购，导致钛金属价格受供应链波动影响显著。自去年起，该行业与钛白粉市场呈现相似特征，产量扩张与需求疲软形成供需失衡，全国海绵钛产量达25万吨，供过于求迫使价格进入下行通道，预计今年产量将增至30万吨。从需求结构看，钛金属消费增速与国民经济发展基本同步，民用领域缺乏有效支撑，仅军工板块存在刚性需求但应用规模有限。船舶制造虽获政策扶持，但订单释放具有阶段性特征。航空航天领域虽前景广阔，却受制于三重门槛：1、‌资质认证周期长；2、‌工艺复杂度高；3、‌材料性能瓶颈等。‌海绵钛质量直接决定钛材性能40%以上，即便后期锻造加工也难以完全弥补原料缺陷，这导致国产大飞机发动机钛合金部件进口依赖度仍达40%。值得注意的是，国内十大海绵钛生产企业虽在产能规模上占据优势，但高端领域仍存显著差距。当前价格低位运行虽有利于拓展民用市场，但相较于不锈钢、铜合金仍具成本劣势。而突破高端供应链壁垒需系统性升级——从攀枝花钛精矿提纯到氯化法工艺优化。未来2-3年行业或将经历"以价换量"阵痛期，长期看，钛金属加工仍是朝阳产业，毕竟征服星辰大海的征途，从来不是坦途。

喻洪烈先生表示，从营销视角审视，钛白粉市场当前面临内忧外患，‌国内方面‌，同质化竞争导致行业平均毛利率不足12%，而‌国际方面‌，科慕、康诺斯等巨头凭借产业链优势压制价格。不过，危机中蕴藏三大破局机遇：1、‌客户锁定机制，下游企业更换钛白粉供应商需承担配方调整、工艺验证等隐性成本，企业可通过‌技术捆绑策略‌提升客户黏性。2、‌渠道赋能转型，将传统经销商升级为‌技术服务节点‌。同时，‌需求分层开发，‌存量市场‌可以建立细分领域技术数据库，‌增量市场‌可以抢占光伏背板反射膜、锂电隔膜涂层等新兴赛道，通过主导制定团体标准形成技术壁垒。

目前来看没有必要过早的担心以及焦虑，市场需要建立信心。未来钛白粉还是需要突破市场的应用以及需求的增长点，从当前国际增加的以及未来消耗量来说，对于钛白粉仍是有一定支撑。目前钛白粉产量的飞速增长是有目共睹的，未来应用端以及供应端如何匹配，才是需要大家所关注的。不匹配的时候，可以提升质量、多优化人力资源和优化产业结构，每一家均有各自的特色，才是重要的。

杨涛先生说，作为深耕钛白粉行业三十余年的从业者，我亲历了国内产能从年产不足十万吨到突破三百万吨的产业跃迁。当前行业正面临周期性考验，据行业监测数据显示，‌国内钛矿价格同比下滑4%左右‌，叠加硫酸价格波动，已导致约42%的钛白粉生产企业处于盈亏平衡线边缘。这种态势与2012-2015年产能出清期高度相似，当时全行业通过淘汰32%落后产能，最终沉淀出一系列头部企业。面对当前挑战，行业需要重拾2015年产能出清期的战略定力，一方面‌短期破局，通过供应链弹性管理缓冲成本冲击；另一方面‌中期筑基，提高技术研发强度；同时，‌长期制胜，在新兴场景建立先发优势。历史经验表明，每次行业寒冬都是优质企业强化全球竞争力的战略机遇期。任何时候钛白粉要练好自身的内功，再加上有一定的信心，才会有竞争力，预计经过这一次的整合，未来钛白粉行业会更加磨练好，未来钛白粉行业一定会淘汰，剩下的是具备全球网络营销和对于市场把控的企业，竞争力才是企业核心！

肖飞先生表示，锆英砂作为战略矿产资源，其价格波动呈现典型的5-7年朱格拉周期特征，这与钛矿等大宗矿产品的周期性高度相似。经历2008、2015、2020年三轮完整周期后，市场参与者已形成成熟的周期应对机制。国际三大矿山（Tronox、Iluka、RBM）通过产能弹性储备与季度指数化定价构建市场稳定器，这与国内选矿企业随行就市的现货定价模式形成本质差异。值得关注的是，当前锆英砂离岸价已逼近三大矿山现金成本线。市场起起落落多年，洗牌一定会发生。从做硅酸锆的厂家分布来看，山东地区产量的确有在大幅的减少、但福建却不断增加，同时广东持平或略有下降，硅酸锆行业确实在持续洗牌当中。目前锆英砂市场毫无疑问是弱势的，但也没有说有十分低迷，毕竟2025年三大矿山供应并没有增加，只是部分主流国家供应的增加，对大家心理上存在一定影响。

李万景先生认为，陶瓷产业链的锆材料应用正在经历结构性调整，低锆化趋势本质是产业成本压力传导的必然选择。根据中国建筑卫生陶瓷协会数据，2024年建筑陶瓷实际产量降至58亿平方米，倒逼全行业开启"降本增效2.0"工程。低氧化锆含量产品的兴起，折射出三大产业逻辑：1、‌原料替代经济性；2、‌工艺适配性突破；3、‌环保政策驱动。尽管低锆化进程加速，但也有受限。

有人会问，陶瓷厂会不会不用硅酸锆？从陶瓷的发展来看，每个时期都有阶段性，目前产能过剩只是初期，随着未来的发展，大家对高质量房子以及相关产品质量要求会越来越高，当低端产能过剩以后，陶瓷厂对于质量的要求又会回到当初。因此未来低度锆确实会是趋势，但是不会成为主流市场，硅酸锆需求仍存空间。